与普通市场相比evel-1)相比，这个市场具有数据更完整、推送速度更及时的优势，帮助投资者及时把握盘中主要资金流，做出更准确的投资决策。简而言之，Level-2最大的作用就是提前看到主力的大单，对于追逐日线跌停非常有用。

L2市场数据非常有用。我们一直被用作交易系统的基本数据。我们网上有level2数据，里面有一个统计分析工具，可以看到大单小单和主动趋势。

Level-2产品是上海证券交易所推出的实时市场信息收费服务，主要为上海证券交易所上市交易的证券产品提供实时交易数据。包括十档行情快照、交易队列、逐笔交易、委托总量、加权价格等新数据。使用Level-2软件的投资者可以在开盘时间内随时看到庄家和散户买卖股票。

1、Level 2行情数据接口

Level-2行情为上证所信息网络有限公司推出的上海证券交易所新一代行情，是在基础行情上增加了增值信息，以更好地满足机构投资者和专业投资者对行情信息的差异化需求。 数据采用基于FIX/FAST协议的接口，行情通过上证所信息网络有限公司的专网传输。

2、Level 2行情的特点

作为增值行情，Level-2行情特点如下：

（1）更丰富的信息

更多的盘口订单数据、逐笔成交数据、成交与订单关联数据及增值数据，揭示交易细节，全方位反映市场状态

（2）更丰富的委托盘口

提供买卖方10个价位的价格、股数和委托笔数信息，同时提供第一档位的前50笔订单的委托量，揭示买卖双方行为细节

（3）更低时延

采用国际一流的FAST协议，毫秒级时延的技术系统让数据更迅速直达用户

（4）更多增值服务

数据经专业的信息服务商加工，可以衍生出更多的技术分析指标，如资金流向和大单分析等

（5）更高的服务质量保障

提供重发机制，确保数据可靠、准确，不丢失任何一笔数据

3、Level 2行情的优点

Level-行情比Level-1行情增加的主要内容：

（1）增加委托信息

汇总的委托笔数、委托数量及加权平均价格；

前10档的价格、委托数量及委托笔数；

前1档价位前50笔订单的委托数量；

总的价位深度数量；

（2）增加成交数据

逐笔成交明细数据；

买／卖方订单成交的最长等待时间；

（3）增加增值数据

买／卖方的累计撤单笔数、数量和金额；

ETF申购；

（1）深交所

行情内容：在基本即时行情的基础上，实时买卖盘由五档扩展到十档，并增加最佳价位的前50个分档明细、逐笔委托、逐笔成交等信息；

发布频率：3秒/次；

传输形式：TCP；

（2）上交所

行情内容：在Level-1基础上增加委托信息（如委托笔数、委托数量及加权平均价格； 前10档的价格、委托数量及委托笔数； 前1档价位前50笔订单的委托数量； 总的价位深度数量）、成交信息（逐笔成交明细数据买／卖方订单成交的最长等待时间）、增值数据（买／卖方的累计撤单笔数、数量和金额 ETF申购）

发布频率：3秒/次；

传输形式：TCP；

4、行情接口对于任何程序化交易策略而言，行情接口和交易接口都是不可或缺的组成部分，行情是所有交易策略最基础的信号源，而各种交易信号的发送和接收则是交易策略的最终实现形式。

//股票十档行情

//接口数据说明

message StockQuoteRecord{

  uint32 stock_exchange = 1;//证券市场，见数据字典

  string stock_code = 2;//证券代码

  int64 created_at = 3;//快照日期时间戳(毫秒)

  uint32 status = 4;//状态：0-开盘前，1-开盘集合竞价，2-集合竞价至连续竞价，3-连续竞价，4-中午休市，5-收盘集合竞价，6-闭市

  uint32 prev_close_price = 5 ;//前收盘价

  uint32 open_price = 6 ;//开盘价

  uint32 latest_price = 7 ;//最新价

  uint32 high_price = 8 ;//最高价

  uint32 low_price = 9 ;//最低价

  uint32 limit_up_price = 10 ;//涨停价

  uint32 limit_down_price = 11 ;//跌停价

  uint32 order_quantity = 12 ;//成交笔数

  uint64 volume = 13 ;//成交数量

  uint64 amount = 14 ;//成交金额

  uint64 bid_volume = 15;//委托买入数量

  uint32 bid_price = 16;//委托买入加权平均价

  uint64 ask_volume = 17;//委托卖出数量

  uint32 ask_price = 18;//委托卖出加权平均价

  repeated uint32 bid_price_detail = 19;//委托买入价格明细(十档)

  repeated uint32 bid_volume_detail = 20;//委托买入数量明细(十档)

  repeated uint32 ask_price_detail = 21;//委托卖出价格明细(十档)

  repeated uint32 ask_volume_detail = 22;//委托卖出数量明细(十档)