2月10日券商晨会精选|AI交易正在进入3.0阶段,关注三条主线
创始人
2025-02-10 09:18:46
0

以下是2月10日的券商晨会精选,仅供参考。

中信证券:AI交易正在进入3.0阶段 关注三条主线

中信证券研报称,AI交易正在进入3.0阶段。1.0阶段以基建算力为核心、英伟达链为代表;2.0阶段以预训练放缓、部分应用落地为标志,美股SaaS公司和字节链、AI眼镜链为代表;3.0阶段的核心叙事将是Agent大规模落地,C端和B端应用、新型硬件平台交替爆发,2025年可能成为Agent元年。大语言模型LLM正在成为下一个时代操作系统的核心,Agent本质上是基于LLM OS生长的新型软件和APP,具备重塑应用生态的可能性,由此将带来交互方式的升级、流量入口格局的洗牌、内容分发向任务分发的商业模式切换三方面底层逻辑的改变。建议关注三条主线:Agent对于硬件入口价值的重塑,眼镜等新硬件平台及供应链升级,以及Agent对于SaaS类商业模式重塑带来的业绩与估值提升机会。

华泰证券:科技成长有望引领中国资产新一轮估值修复

华泰证券指出,伴随着业绩预告、海外两大扰动因素落地,Deepseek在节后引领全球投资者重塑对中国资产的认知,科技成长有望引领中国资产新一轮估值修复,关注两条交易线索:1)Deepseek引领下的科技成长机会,但近期TMT板块交易额占比重回40%关口,投资者担忧触发“过热”信号。第一,过往看成交额占比局部高点作为逃顶信号的胜率并不算高,第二,AI应用、机器人等板块的赚钱效应指标暂未运行至历史低性价比区间,第三,对比2023年初,本轮科技行情除交易资金外也有外资助力。因此短期动量或有延续基础,操作上注意内部高低切换;2)此外节后步入两会焦点期,政策预期有所强化,关注供给反转、内需消费博弈机会,红利逢低布局。

华西证券:AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端

华西证券指出,AI眼镜百花齐放,未来市场空间潜力巨大。泛AI智能眼镜(AI音/视频眼镜+AR眼镜)长期有望对标手机出货。据Statista数据,2023年全球太阳眼镜出货量约8.5亿副;传统眼镜出货量约5.8亿副,合计14.3亿副(2023年智能手机出货量11.7亿部)。展望未来,随着产品形态的丰富、成本的持续下探、光学显示方案的迭代升级、AI端侧算力的提升,AI眼镜有望成为下一个出货量过亿的消费电子终端,未来潜在市场规模巨大。建议重点关注价值量占比较高的核心环节。

开源证券:DeepSeek有望加速国内自动驾驶发展进程

开源证券指出,DeepSeekR1横空出世,本土开源推理模型席卷全球。规模非AI进步的唯一途径,算法结构创新成为下一步发展方向。在全球大模型竞赛中,以往方法是围绕“数据、算法、算力”三要素中的算力进行突破,通过不断堆高算力水平来实现大模型训练和推理的加速。而DeepSeek通过架构和算法创新,显著降低内存占用和计算开销,在有限算力与训练成本下显著提升算力利用效率。这意味着算法创新再次成新突破点,AI产业发展至新阶段。DeepSeek对智能驾驶产生深远影响,有望加速国内自动驾驶发展进程。(1)提升云端算力使用效率,加强国产算力适配,缓解算力瓶颈。(2)Deepseek突破传统蒸馏瓶颈,有望提升车端模型能力。(3)当前的智驾技术路径多以模仿学习为主,通过学习人类驾驶行为实现智驾。

——————

【DeepSeek服务器资源紧张,刺激算力板块涨停潮!赶紧参赛赢大奖,报名领取福利!】上周五大盘冲高回落,尾盘有所回升。在每日经济新闻APP举办的掘金大赛第49期比赛中,上周五是开赛第三天,多位选手火速报名入场。大赛为模拟炒股,模拟资金50万元。报名时间为1月28日到2月14日,比赛时间为2月5日到2月14日。正收益就获奖,报名就拿福利!周周发奖金,月月有大奖!有参赛选手表示,月度积分王的奖励真不错。还有一些选手表示,如果每期都参赛,就有希望冲进月度积分前100名,获得现金奖励,这比每期比赛的正收益奖要丰厚得多。消息面上,因服务器资源紧张,DeepSeek已暂停API服务充值,这刺激了算力板块的涨停潮。对于大盘方面,有参赛高手认为,目前科创50处于横盘震荡中,如果科创50突破1050点,那么将会打开上升空间。在每日经济新闻APP私人订制的“火线快评”中,在2月5日开盘前提到国产算力,相关个股龙芯中科、景嘉微受到资金青睐。为便于参赛选手提高投资胜率,只要报名掘金大赛,就能查看高手持仓和免费查阅火线快评。“火线快评”是达哥携团队研发的跟市场紧密贴合的产品之一,它包含最新的热点事件、行业的投资逻辑和相关的公司分析,受到许多读者的好评。

每日经济新闻

相关内容

新点软件:基于华为等多家开...
金融界3月14日消息,有投资者在互动平台向新点软件提问:你好!请问...
2025-03-14 17:12:09
继续破!《哪吒2》票房距全...
据网络平台数据,截至目前,电影《哪吒之魔童闹海》全球票房(含预售及...
2025-03-14 16:12:53
AI智商还得看DeepSe...
2025-03-14 15:42:07
原创 ...
风向彻底变了——AI应用的时代正式到来! 2024年,网络推广做的...
2025-03-14 14:42:42
捷荣技术:公司目前未运用M...
金融界3月14日消息,有投资者在互动平台向捷荣技术提问:您好 董秘...
2025-03-14 12:41:30
中国AI人才培养从精英化走...
本报记者 刘 明 刘雅婷 本报驻美国特约记者 冯亚仁 编者的话:近...
2025-03-14 09:13:55

热门资讯

原创 华... 想在竞争残酷的市场中发力,必须要带来一些激进的卖点,但是随着功能特性的提升,硬件也必须要进行给力才可...
支持 AI 扩图,华为 Pur... 2024-07-28 09:05:02作者:姚立伟 华为Pura 70 Pro手机今日推出鸿蒙Ha...
苹果macOS 15.1:允许... 苹果公司在其最新的macOS 15.1版本中,推出了一项引人注目的新功能——允许用户将Mac App...
吞噬星空维妮娜美图/高清壁纸/... 国漫女神|《吞噬星空》维妮娜美图/高清壁纸/AI手机壁纸/无水印 国漫女神|《吞噬星空》维妮娜美图...
原创 苹... 前言 IQUNIX在做好看的桌面产品上,一直都给我留下非常深刻的印象。而且早期和苹果产品的设计风格...
原创 商... 最近,各家的AI 9笔记本开始陆续登场,其实大家并不一定非选AI 9 HX 370,主要是这颗CPU...
AI智能+高效清洁!萤石RS2... 目前扫拖机器人市场的竞争非常激烈,在上下水扫拖一体机市场也出现了很多所谓的创新产品。但是对于这些产品...
2024年度中国银行业发展报告... 21世纪经济报道 记者李愿 北京报道 10月19日,中国银行业协会在2024金融街论坛年会·金融街之...