Feb. 12, 2025

产业洞察

根据TrendForce集邦咨询最新研究，2024年全球AI服务器（Server）出货量受惠于CSP、OEM的强劲需求，年增幅度为46%。国际形势、DeepSeek效应、英伟达GB200/GB300 Rack供应链整备进度等将成为影响2025年AI Server出货量的变量，TrendForce集邦咨询据此提出三种情境预估。

第一种为基础情境（base case），研判发生的机率最高。近期Microsoft、Meta、Amazon、Google等主要CSP业者皆宣布，扩大今年对云端或AI基础设施的资本支出，平均年成长可望逾30%，将支撑AI Server需求动能。另外，目前供应链对全年整体AI Server出货量评估尚无明显变化，在此情境下，TrendForce集邦咨询预估2025年全球AI Server出货量有望年增近28%。然而，若今年GB200/GB300 Rack出货放量遇到挑战，CSP等终端客户可能转为优先拉货HGX、MGX等机型，或布局自有ASIC基础建设。

发生机率次高的是悲观情境（worse case），估计整体AI Server出货量的年成长介于20%至25%间。TrendForce集邦咨询表示，这项预估基于三大考量：首先，国际形势变化对AI芯片影响扩大；其次，英伟达 GB Rack方案因设计较为复杂，出货大宗将落于2025年下半年，GB300预计于相同时间点推出，因规格较高，对于整体Server Rack系统测试、验证期程也将拉长。最后则考量DeepSeek效应，可能导致客户降低对高阶AI方案的依赖。

乐观情境（bullish case）基于中美AI政策转趋积极，如美国的Stargate计划可望加速各业者布局AI Server。此外，尽管DeepSeek可能影响高阶GPU采用，但美系CSP购置自家ASIC AI server的速度优于预期，加上预期DeepSeek效应有助扩大AI应用场景，进而带动edge AI Server发展。综上所述，2025年AI Server出货的乐观预估为年增近35%。

TrendForce集邦咨询指出，在DeepSeek驱动下，CSP业者预计将更积极发展成本较低的自有ASIC方案，并把重心从AI训练转往AI推理，预估将逐步推升AI推理服务器占比至接近50%。未来GPU仍将支持各种AI算法发展，但持续发展大型算法的CSP业者和更重视成本考量的边缘企业客户将各有需求。

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