2025年2月第三周，计算机行业延续节后上涨态势，申万计算机指数单周涨幅达3.17%，细分领域IT服务、软件开发及计算机设备板块涨幅均超2%。与此同时，行业两大核心事件引发关注：阿里宣布未来三年投入超3800亿元用于云和AI基础设施建设，创下中国民营企业在该领域的投资纪录；DeepSeek开源周启动，技术优化方案FlashMLA的发布进一步推动大模型应用效率提升。这两大动向标志着AI基础设施与应用创新的双向突破，为行业注入新动能。

一、阿里云重金投入AI基础设施，产业链协同效应凸显

战略布局：资本与技术双轮驱动

阿里巴巴集团CEO吴泳铭于2月24日宣布，未来三年将投入超3800亿元用于云和AI硬件基础设施建设，总额超越过去十年总和。这一决策基于阿里云业务快速增长，2025财年第三季度（自然年2024年Q4）阿里云收入同比增长13%，AI相关产品收入连续六季度实现三位数增长。摩根士丹利等机构认为，该投资将推动云业务收入三年内翻倍，并带动国产AI算力产业链需求改善。

产业生态：国产算力链受益显著

阿里云的大规模投入直接拉动上游算力硬件需求，包括服务器、芯片及数据中心建设。根据机构分析，国内云服务商（CSP）或跟进增加AI基础设施投资，复现互联网周期中的IDC建设热潮。目前，阿里云已形成覆盖芯片、模型开发到应用落地的完整生态，其通义千问大模型家族衍生模型数量超9万个，成为全球最大AI模型社区之一。产业链企业若能在技术适配、服务能力上深化合作，有望在阿里生态中获得增长空间。

应用落地：技术红利加速释放

阿里云的基础设施投入不仅聚焦硬件，还涵盖AI原生应用开发与现有业务转型。例如，阿里国际站通过AI工具提升外贸效率，服务全球6.9万商家，AI发布商品规模超800万。随着算力成本降低与模型优化，AI在电商、医疗等垂直领域的渗透将加速，进一步验证技术商业化闭环的可能性。

二、DeepSeek开源技术迭代，大模型应用效率突破

技术突破：开源优化方案提升算力效能

DeepSeek在2月24日启动的“开源周”中，发布代码库FlashMLA。该方案通过优化GPU运行效率，使大模型在H800等硬件上的训练与推理速度显著提升，尤其适用于高性能AI任务。此举响应了行业对降低算力成本的迫切需求。从市场数据看，DeepSeek全平台日活用户达4684万（截至2025年2月15日），虽较ChatGPT仍有差距，但其快速崛起的用户基础为技术迭代提供应用场景支撑。

生态拓展：开发者社区与行业合作深化

DeepSeek通过开源策略持续扩大技术影响力。目前，其大模型已接入腾讯、百度等巨头旗下应用，并通过“开源周”等活动吸引开发者参与生态共建。摩根士丹利等机构指出，资本市场对与DeepSeek深度合作的上市公司关注度升温，尤其在已有成功服务案例的企业中，技术落地能力成为关键评估指标。

竞争格局：技术迭代驱动行业洗牌

尽管DeepSeek用户增速显著，但其Web端日活较峰值回落42%（从2477万降至923万），反映出市场竞争与技术成熟度的挑战。行业分析认为，大模型功能仍有巨大提升空间，持续的技术创新与成本优化是维持竞争力的核心。例如，华为预告的“新形态手机”将深度整合AI能力，或进一步推动端侧应用场景扩展，倒逼云端模型持续升级。

（完）

来源：金融界