消息方面，AI算力需求扩张点燃电力行情，“AI的下半场是能源”成为投资业内共识。美国科技巨头谷歌、 Meta（META.US）、 微软（MSFT.US）等高管于3月4日在白宫签署，计划通过购买或自建发电设施等方式满足新建AI数据中心的用电需求，其中xAI计划建设一座1.2吉瓦的发电厂。全球AI算力建设进入爆发式增长阶段，直接带动数据中心用电需求激增，凸显了电力作为AI发展核心基础设施的战略价值。

此外，近日，国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》。意见要求，坚持全国统一、畅通循环，着力打破市场分割、破除区域壁垒，促进市场高效联通和有机衔接，统筹推动电力市场供需高水平动态平衡，着力扩大规模、改善结构、拓展功能，健全统一开放、竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系，在确保电力系统安全可靠运行的基础上，实现市场运行畅通有序、交易规则统一高效、利益分配公平合理，为保障能源安全、经济社会发展和绿色低碳转型提供有力支撑。

国泰海通证券表示，2026年全国两会首次将“算电协同”写入政府工作报告，明确实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度。A股算力产业投资逻辑从“算力规模扩张”转向“电力-算力协同效率”，2025年以来AI算力指数累计上涨约47%。2024年中国智能算力规模达725.3EFLOPS，YOY+74.1%，预计到2028年将达2781.9EFLOPS，CAGR+40%。电力成为算力核心生产要素，AIDC运营成本中电力及算力折旧占比达70%，中国西部0.2-0.3元/度的工业电价形成全球竞争优势。