话说，今天，快手公布了第二季度的财报。不得不说，在整个消费紧缩的二季度，有腾讯和阿里的业绩在前，估计一般公司的增长都得放缓。八姐觉得吧，快手整体其实也是受到一些影响的。不过呢，从利润增长而言，快手依然挺牛的，毛利达到了历史新高；同时，令八姐感到惊讶的是，可灵AI的突然爆火，让外界看到了快手在大模型领域的积累。而从财报表现看，AI也成了这种环境下，帮助快手多个业务实现提效的重要功臣。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍

而受此推动，快手的营收和利润增长也超出了市场预期。‍‍‍

在财报发布后的晚间电话会上，快手联合创始人、董事长兼CEO程一笑也说道，快手从去年开始启动了新的AI战略，在过去1年多的时间里，一步步稳扎稳打，在持续优化基座大模型各项性能的同时，不断加强大模型在内容生产和理解、内容推荐、电商和线上营销等各业务场景的应用。

好啦，不废话，下面咱们来说说快手这一季度的财报吧。‍

1，快手营收增长略有放缓但仍超市场预期。

财报显示，第二季度，快手的营收为310亿元，同比增长11.6%。应当说，与之前几个季度相比，快手的增速是有所放缓的。不过，快手这一增长依然超出了市场预期。

2，智能营销帮助快手广告业务提效。‍‍

财报显示，快手的线上营销服务收入同比增长 22.1%，达到175亿元。尽管较上个季度略增速略有降低，但考虑到整体消费疲软，就连腾讯广告增长也放缓，所以，快手的这一增长还是相当不错的。‍‍‍‍‍‍‍

营销服务也是快手的第一大收入来源，贡献了56.5%的收入。

值得注意的是，以AI为根基的智能营销解决方案，成为快手广告业务提效的驱动因素。快手在财报中解释称，优化的智能营销解决方案及先进的算法，推动了营销客户投放消耗增加。简单来说，就是快手用AI大模型重构了各种经营链路。

比如，付费短剧营销，快手通过深化原生链路改善用户体验，同时结合智能化补贴提升用户付费规模，促进了付费短剧营销投放的快速增长，付费短剧日均营销 消耗同比增长超2倍。再比如，通过优化智能投放产品策略和能力，使得商家使用全站推广解决方案或智能托管产品进行营销推广的总消耗达到了内循环营销总消耗的40%，中小商家投放消耗在2024年第二季度同比激增60%。

3，快手电商也受到大环境影响。

之前八姐在分析阿里和京东财报的时候就说过，二季度电商的消费环境很严峻啊。而这一季严峻的形势也令快手的电商遭遇到了挑战。

根据财报披露，第二季度，快手电商业务的GMV同比增长15%，达到3053亿元，增长有所放缓。不过，根据数据，2024年7月份，社会消费品零售总额增长2.7%。所以，对比来看，快手的增长还是挺快的，老铁们的消费力还是“稳”住了。

同时，主要包含电商的“其他服务收入”同比增长21.3%，达到42亿元。收入增速高于GMV增速，这也表明快手电商业务的变现率在提升。

虽然受大环境影响，电商增速有所放缓，但快手的用户数字还是不错的。2024年第二季度电商月活跃买家数同比增长14.1%至1.31亿，月活跃用户渗透率创新 高至18.9%。同时，泛货架场域GMV目前已经占快手电商总GMV的25%以上。‍‍

同时，快手披露，通过引入快手大模型识别用户购物意图第二季度，快手搜索GMV同比提升超80%。

4，快手的日活跃用户依然在增长。

应当说，快手的用户大盘和流量增长还是相当稳的。第二季度，快手应用的日活用户规模再创历史新高，平均日活跃用户同比增长5.1%达3.95亿，平均月活跃用户同比增长2.7%达6.92亿。快手应用的日活跃用户日均使用时长达122分钟。快手在用户流量端实现加速增长，用户总使用时长同比增长9.5%。

5，快手利润大幅增加。‍‍‍‍‍

快手这份财报，但从市场分析师的角度看，最亮眼的还要数利润，又一次超出了市场预期。

第二季度，快手经调整净利润同比增长73.7%至46.8亿元。

快手的毛利率和经调整净利润率均达到单季新高，分别为55.3%和15.1%。

6，AI在提效方面大有可为。

快手的利润增长离不开一直坚持的提质增效，而AI也在其间扮演着重要角色。

根据财报啊，除了营销开支增长外，第二季度，快手“行政开支”和“研发开支”同比减少了16.2%和11.1%，这表明快手内部依然在勒紧裤腰带。

与此同时，快手的海外业务也在大幅度减亏。比如，第二季度，快手海外业务的经营亏损为2.77亿元，较去年同期7.8亿元，同比减少了64.5%。

另外一个值得注意的地方是，AI在业务提效方面的价值。

比如程一笑在电话会上说道，快手更加关注大模型在商业化场景的应用，基于快意大模型构建的视频和直播脚本生成、广告线索客服，叠加数字人技术，助力商业化广告主低成本生成高品质的视频和直播内容，提升线索转化效率。2024年上半年，有近2万商家在快手平台借助大模型能力实现智能化经营，而AIGC营销素材在今年6月的日均消耗也达到2000万，展现了大模型在商业场景中的巨大潜力。

好啦，快手的财报俺们就八到这里吧。

总而言之，面临这么严峻的消费环境，快手在第二季度依然保持着比较稳健的增长。而随着可灵AI的火出圈，快手积蓄多年的大模型能力也被外界更多地“看见”。快手能否借着AI的东风再来一波超预期的增长呢？让咱们走着瞧吧。