8月23日,金徽酒获开源证券增持评级,近一个月金徽酒获得17份研报关注。
研报预计金徽酒2024年上半年营收17.54亿元,同比+15.17%,归母净利润2.95亿元,同比+15.96%,扣非归母净利润3.02亿元,同比+19.08%。我们略下调2024-2026年盈利预测,预计分别为4.0亿元、4.9亿元、6.0亿元,同比分别+20.6%、+24.0%、+22.3%。公司市场建设基础良好。二季度开始,主力产品陆续提价,推动费用转型,计划由过去厂家、经销商共同投市场费用,逐步转型为未来费用全部由公司掌控投放方向和节奏。2024年第二季度公司300元以上白酒同比+7.06%,100-300元白酒营收同比+2.65%,100元以下白酒营收5.22亿元,同比+13.32%。省内表现更加稳健,省外市场稳步推进。
风险提示:宏观经济波动致使需求下滑,省外扩张不及预期等。
来源:金融界