8月29日，奥锐特获开源证券买入评级，近一个月奥锐特获得1份研报关注。

研报预计2024年上半年公司实现收入7.31亿元（同比+32.21%），归母净利润1.89亿元（+96.66%），扣非归母净利润1.87亿元（+96.97%），毛利率57.02%（+7.23pct），净利率25.81%（+8.29pct）。2024Q2公司收入3.95亿元（+57.69%），归母净利润1.06亿元（+112.73%），扣非归母净利润1.05亿元（+108.73%），毛利率59.86%（+4.96pct），净利率26.94%（+6.53pct）。考虑公司制剂快速进院及放量，API板块新增产品有望陆续贡献业绩，预计公司2024-2026年归母净利润为4.27/5.83/7.66亿元。

研报认为，奥锐特2024上半年地屈孕酮片已经在30个省市挂网，进院4411家（含社区门诊）。地屈孕酮片收入0.92亿元，处于快速放量阶段。效果显著的销售策略，加速推进终端覆盖，核心标杆医院开发的同时加强县域级渠道的下沉覆盖及推广。研发投入大，销售费用率有所上升。2024上半年销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率为9.44%、10.87%、8.96%、-2.53%，同比+4.76pct、-3.94pct、-1.16pct、-1.05pct；2024Q2为11.35%、10.66%、9.24%、-1.73%，同比+5.31pct、-6.9pct、-2.81pct、+2.95pct。

风险提示：国际贸易环境变化风险、环保及安全生产风险、汇率波动风险等。

来源：金融界